1993年，23歲的王衛好不容易湊到10萬(wàn)塊錢(qián)，成立了一家叫“順通”的公司，做的是香港到內地的快件往來(lái)，但半年不到，他遭到合伙人背叛，隨后把公司的名字改成了“順豐”。
同一時(shí)期，20歲的桐廬人聶騰飛剛剛成立了神通綜合服務(wù)部，公司的業(yè)務(wù)很簡(jiǎn)單，幫助企業(yè)趕在當天海關(guān)閉關(guān)之前，將報關(guān)單送到，生意的兩端分別是上海和杭州。
這家公司是申通的前身。
也是在這一年，在日本留過(guò)學(xué)、見(jiàn)證過(guò)日本快遞宅急便的陳平，在北京成立了宅急送。
從這年開(kāi)始，中國第一批民營(yíng)快遞企業(yè)破土而出，接下來(lái)的三十年，他們先是在國營(yíng)快遞企業(yè)與民營(yíng)快遞企業(yè)的沖突下緩慢前行，又在電商及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的雙重沖擊下走過(guò)黃金時(shí)代。
再到最近幾年，中國快遞行業(yè)告別高速增長(cháng)，兩場(chǎng)價(jià)格戰后，中小企業(yè)出清、頭部企業(yè)承壓、“野蠻人”極兔的入場(chǎng)、京東物流收購德邦快遞，給行業(yè)帶來(lái)新變局。
極兔異軍突起、德邦可能賣(mài)身，這足夠警醒行業(yè)內的幸存玩家：戰事還遠未結束，這個(gè)行業(yè)內新的變化不知道哪一天就會(huì )到來(lái)，誰(shuí)也不能保證，下一個(gè)倒下的會(huì )不會(huì )是自己。
01 從草莽到正規軍
順豐在中高端快件市場(chǎng)占據實(shí)質(zhì)性壟斷地位、桐廬幫統治快遞江湖，那是后來(lái)的事情，最初的幾年里，初生的快遞民企，看起來(lái)幾乎沒(méi)有什么競爭力。
當時(shí)，中國快遞業(yè)尚在萌芽期，市場(chǎng)份額主要被中國郵政占據，即便是在幾年后的1997年，郵政企業(yè)還占據著(zhù)快遞業(yè)97%的市場(chǎng)份額。
比較長(cháng)的一段時(shí)間里，宅急送的陳平為了招攬業(yè)務(wù)不得不“掃街”，從申通出來(lái)創(chuàng )辦天天快遞的詹際盛，多次被客戶(hù)當做皮包公司趕出大門(mén)。
好消息是，從1993年到2002年，中國快遞市場(chǎng)穩步增長(cháng)，年均復合增速達到22.83%，盡管市場(chǎng)大頭依然握在國營(yíng)企業(yè)手中，但逐漸擴大的市場(chǎng)規模說(shuō)明，這是一門(mén)看得到未來(lái)的生意。
在這個(gè)市場(chǎng)不斷壯大的過(guò)程中，改革開(kāi)放史上頻繁上演的故事在快遞業(yè)將再次上演：求生欲望更強、轉身更靈活的民營(yíng)企業(yè)更快地順應市場(chǎng)需求，更迅速地進(jìn)行模式創(chuàng )新，日后成為他們最大的殺招，在EMS近乎壟斷的夾縫中，長(cháng)成大樹(shù)。
到2003年左右，“桐廬幫”集結完畢，中國快遞行業(yè)的第一批玩家幾乎全部入場(chǎng)。這一時(shí)期，最早入場(chǎng)的順豐、宅急送、申通，已經(jīng)在華南、華北、江浙滬地區形成三足鼎立的格局。
競爭不可避免到來(lái)的時(shí)候，行業(yè)內實(shí)現規模擴張的路徑產(chǎn)生了分化：一條路是以順豐、宅急送為代表的直營(yíng)模式；另一條則是由申通首創(chuàng )的加盟制模式。
事后看來(lái)，加盟制可能不是這個(gè)行業(yè)最好的答案。
原因在于，它能夠幫助一家企業(yè)快速攻城略地，掌握更大的業(yè)務(wù)規模，但這個(gè)模式本身又會(huì )對經(jīng)營(yíng)效率產(chǎn)生沖突，在難以平衡的加盟商與總部的利益訴求、大加盟商與中小加盟商之間的利益訴求之下，弊端將在以后體現出來(lái)。
不過(guò)這一年，已經(jīng)逐漸成長(cháng)為正規軍的民營(yíng)快遞企業(yè)們，還無(wú)暇顧及這些。
國家郵政局在這一年開(kāi)始了關(guān)于“非法寄遞文件”的轉向整治互動(dòng)和長(cháng)期的專(zhuān)項檢查，幾乎所有的民營(yíng)快遞企業(yè)，都開(kāi)始了與郵政的“貓捉老鼠”的游戲。
《無(wú)處不在》一書(shū)中曾提到一個(gè)細節，“2003年是查抄‘黑快遞’最嚴的時(shí)候，在東莞，每個(gè)村都有郵政的執法人員和當地的保安在村口把關(guān)。”
到這年底，《郵政法（修訂草案）》第五稿再給行業(yè)內的所有玩家潑了一盆冷水，該草案規定，針對外資企業(yè)以及民營(yíng)快遞企業(yè)，500克以下的私人快遞業(yè)務(wù)由郵政專(zhuān)營(yíng)。隨后分別在2004年、2006年、2009年，郵政專(zhuān)營(yíng)的信件標準一度降至150克以下。
事后回顧2003年，這是中國民營(yíng)快遞企業(yè)一個(gè)關(guān)鍵的轉折年份。
急切想要擴大規模的一眾企業(yè)看起來(lái)找到了市場(chǎng)化擴張的道路，但民營(yíng)企業(yè)與國營(yíng)企業(yè)之間的矛盾在不斷放大，包括中國郵政在內的國字號玩家已經(jīng)感到了壓迫感——到2006年的時(shí)候，以快遞業(yè)務(wù)量計，國有、民營(yíng)、外資企業(yè)的市占率分別為58.4%、27%、14.6%，民營(yíng)企業(yè)超過(guò)外資成為中國快遞行業(yè)第二大實(shí)力。
02 電商帶來(lái)黃金時(shí)代
也是在2003年，中國快遞業(yè)迎來(lái)了最大的變量：電商。席卷全國的非典讓電子商務(wù)快速流行，人們喜歡上了剛上線(xiàn)的淘寶，快遞業(yè)迎來(lái)了它的黃金時(shí)代。
早些年，快遞和配送是兩碼事：快遞更多指企業(yè)公文、樣品的運輸，后來(lái)的電商個(gè)人對個(gè)人、企業(yè)對個(gè)人，才被叫做配送。再后來(lái)，行業(yè)內統一的說(shuō)法是，商務(wù)時(shí)效件和電商件。
電商興起以前，商務(wù)時(shí)效件幾乎是快遞業(yè)唯一的單量來(lái)源，但在電商出現以后，電商件的比重持續走高。2012年以后，電商件成了中國快遞行業(yè)第一大市場(chǎng)。
這種來(lái)自需求側的沖擊，將很快反映到快遞企業(yè)這一供給側。2009年民營(yíng)快遞企業(yè)正式獲得合法地位后，快遞業(yè)駛入高速車(chē)道。
2011-2016年，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)+電商的雙重沖擊下，快遞行業(yè)每年的業(yè)務(wù)量增速達到50%-60%，年均件量超過(guò)百億件。
在這之前，宅急送一度是順豐唯一的直營(yíng)競爭對手，但它沒(méi)能扛住2008年的金融危機，在電商紅利到來(lái)之前退出了牌桌。
反倒是順豐，經(jīng)歷過(guò)2002年加盟轉直營(yíng)的系統化改造之后，它又在2004年的非典期間嘗到了空運的甜頭，到2009年，順豐航空成立，讓它在商務(wù)時(shí)效件領(lǐng)域的地位日益穩固。到2012年，順豐成為僅次于中郵速遞的第二大快遞企業(yè)，市占率近20%。
通達系走的是另外一條道路。
2007年以后，他們陸續接入淘寶生態(tài)，后者逐年上漲的GMV，成了他們穩定的單量來(lái)源，為了擠占更高的市場(chǎng)占比，他們通過(guò)加盟制的方式不斷擴充網(wǎng)絡(luò )，業(yè)務(wù)重心也轉移到了電商快遞。
這一時(shí)期不得不提的還有京東和阿里。劉強東2007年力排眾議，決定自建倉配一體的物流體系；馬云則在2013年明確表示阿里不做快遞，但它聯(lián)合順豐、三通一達共同組建了菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò )。
菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò )是中國快遞業(yè)的一個(gè)特殊物種，它跳脫出了快遞行業(yè)重資產(chǎn)運營(yíng)的模式，不自建網(wǎng)絡(luò )發(fā)展快遞業(yè)務(wù)，而是得益于同系淘寶在電商件資源上的優(yōu)勢，將快遞企業(yè)網(wǎng)羅在一起，希望借此提升物流行業(yè)的效率和質(zhì)量。
不過(guò)不做重資產(chǎn)，不代表著(zhù)不投入，從將戰略細化至物流全鏈條，再到數字化升級，阿里在菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò )上投入多年。
現在，沒(méi)人能夠忽略這個(gè)不一樣的玩家，其CEO萬(wàn)霖在2021年曾指出，菜鳥(niǎo)的發(fā)展目標是成為一家客戶(hù)價(jià)值驅動(dòng)的全球化產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公司，把物流產(chǎn)業(yè)的運營(yíng)、場(chǎng)景、設施和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)做深度融合。
需求側的高速增長(cháng)，同時(shí)吸引了更多玩家的進(jìn)入，在這段期間，行業(yè)投融資達到高潮，中小玩家依次起網(wǎng)、多企業(yè)跨賽道進(jìn)入，民營(yíng)快遞企業(yè)也分化為兩個(gè)梯隊：第一梯隊的中通、韻達、圓通、申通以及百世等，在2018年的市占率達到65%；第二梯隊的天天快遞、優(yōu)速快遞、速爾快遞等，則立足于區域網(wǎng)絡(luò )。
隨著(zhù)快遞市場(chǎng)規?？焖贁U大、快遞企業(yè)不斷擴充網(wǎng)絡(luò )，中國有了全世界最好的電商基建。在中高端時(shí)效件領(lǐng)域，有順豐、中郵速遞；在電商件領(lǐng)域則有三通一達。這還不包括自建物流的京東。
讓消費者滿(mǎn)意的可不止四通八達的快遞網(wǎng)絡(luò )，還有整體呈下降趨勢的快遞費。當然，快遞費的另外一面，則是快遞行業(yè)的單票收入在下降，在經(jīng)歷了市場(chǎng)規?？焖贁U充的過(guò)程中，快遞業(yè)變成了一門(mén)靠薄利多效才能賺到錢(qián)的生意。
快遞企業(yè)要想賺到更多錢(qián)，就要有更大的市場(chǎng)規模，當電商紅利逐漸消耗殆盡，行業(yè)里的競爭，不再像之前那樣平靜了。
03 價(jià)格戰：很多公司倒在血泊中
2016年結束時(shí)，移動(dòng)網(wǎng)購的用戶(hù)占比達到了94.5%。再往后，電商大盤(pán)的交易增速也將開(kāi)始下滑，我國移動(dòng)購物App行業(yè)月活躍用戶(hù)數滲透率將突破90%，呈現飽和跡象。
這意味著(zhù)，過(guò)去幾年撬動(dòng)快遞業(yè)高速增長(cháng)的電商及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的紅利，已經(jīng)快要被吃完了。
當快遞業(yè)邁入低速增長(cháng)時(shí)期，進(jìn)而進(jìn)入存量市場(chǎng)爭奪，價(jià)格戰爆發(fā)了。
過(guò)去多年，快遞業(yè)之間的價(jià)格戰并不少見(jiàn)，但很多價(jià)格戰帶來(lái)的負面效應，快遞企業(yè)都可以通過(guò)業(yè)務(wù)量增加、規模效應下的單位成本下降進(jìn)行對沖，整體上屬于良性博弈。
但問(wèn)題在于，如果一家企業(yè)將價(jià)格壓得太低，那惡性競爭將取代良性博弈。
第一輪大的價(jià)格戰發(fā)生在2019年6月。
申通最低將每票價(jià)格降到了9毛錢(qián)，這一戰甚至打到快發(fā)不出工資。這種殺敵八百自損一千賠本買(mǎi)賣(mài)只持續了一個(gè)月。7月底，各家快遞公司的老板先后來(lái)到義烏談判，才劃上止戰符。
在這場(chǎng)價(jià)格戰背后，各家快遞企業(yè)對規模增長(cháng)的野心暴露無(wú)遺。
興業(yè)證券在一份報告中指出，市場(chǎng)份額第一的中通，2019年的目標是業(yè)務(wù)量增長(cháng)超過(guò)行業(yè)平均增速15%；圓通的目標是突破100億件大關(guān)，相當于增長(cháng)約50%；百世的目標是業(yè)務(wù)增速為行業(yè)的1.5倍；申通的目標則是提升1%的市場(chǎng)份額，也就是增長(cháng)35%。
義烏一家快遞公司的網(wǎng)點(diǎn)負責人事后回憶起這場(chǎng)價(jià)格戰稱(chēng)，那時(shí)搶市場(chǎng)真的是刀刀見(jiàn)血，很多半死不活的公司都被干死了。他回憶，“有一家公司叫快捷快遞，他們網(wǎng)點(diǎn)離我們場(chǎng)地不遠，一夜之間我發(fā)現他們什么都停了，老板坐在那里賣(mài)廢品，可憐得很，就是一夜之間，說(shuō)沒(méi)就沒(méi)了?！?/strong>
當時(shí)沒(méi)人能預料到，短短半年之后，一家來(lái)自東南亞的公司極兔，將再次發(fā)起一場(chǎng)更加慘烈的價(jià)格戰，而且一打就是一年多。
2020年3月，義烏的黃牛群里有人喊出“8毛發(fā)全國”的價(jià)格，攪局者正是極兔。
有媒體報道，極兔早期每票比通達系低1-1.5元，寄件享全國首重5元的優(yōu)惠，比通達系便宜了近一半，極兔的負責人曾表示，他做好了虧損兩年的準備。
殘酷的價(jià)格戰下，2020年，快遞行業(yè)的單票收入降幅達到10%，通達系、百世、順豐單票收入降幅平均在20%-30%之間，但快遞行業(yè)單位成本的降幅基本只能維系在10%-20%的區間。
這一年，快遞行業(yè)的增速來(lái)到了31%，中通、韻達、申通作為電商快遞高景氣度的直接受益者，在業(yè)務(wù)量維持高增長(cháng)的情況下，盈利卻出現了負增長(cháng)，只有圓通勉強維持住了6%的歸母凈利潤增長(cháng)。
到2021年一季度，順豐前所未有地虧損了近10億元，王衛公開(kāi)向股東致歉：“第一個(gè)季度沒(méi)有經(jīng)營(yíng)好，我責無(wú)旁貸?！?/span>
百世快遞2021年半年報的資產(chǎn)負債率超過(guò)95%，幾乎要資不抵債，緊接著(zhù)，它被極兔吃下。
就在頭部快遞企業(yè)為價(jià)格戰打得不可開(kāi)交之時(shí)，很少有人將目光聚集到規模更小的中尾部快遞企業(yè)，這幾年，他們中的相當一部分，都不得不被迫離開(kāi)這個(gè)行業(yè)。
據招商證券統計，從2018年4月至2019年12月，快捷快遞、安能快遞、如風(fēng)達快遞、青旅物流、國通快遞、壓風(fēng)快運、品駿快遞、全一快遞、遠成物流等多家尾部快遞企業(yè)，都陷入到了程度不一的經(jīng)營(yíng)窘境。
他們最后的結局：要么倒下，要么被賣(mài)掉。
04 并購潮來(lái)了
價(jià)格戰為行業(yè)帶來(lái)了什么？
短期來(lái)看，它帶來(lái)的是一段時(shí)間內極低的快遞費、是中小快遞企業(yè)的哀鴻遍野、是三通一達順豐們不好看的業(yè)績(jì)表現、是極兔闖入已經(jīng)趨于穩定的市場(chǎng)。
長(cháng)期來(lái)看，它帶來(lái)新的格局變化，也提醒早已站穩腳跟的頭部玩家們：?jiǎn)渭兛扛叩氖袌?chǎng)規模構筑起來(lái)的城墻，并沒(méi)有那么牢固。
正如順豐高管在2020年財報溝通會(huì )上談到極兔時(shí)說(shuō)的那樣：“規模再大也守不住市場(chǎng)，這是我們戰略角度看到非常深刻的教訓?！?/span>
這并非說(shuō)規模不重要，而是規模戰再度升級——過(guò)去可能足夠大就能贏(yíng)，現在不僅要足夠大，還要足夠綜合。
月初京東可能收購德邦快遞的消息傳出時(shí)，多家券商研報給出了一致的觀(guān)點(diǎn)：當前我國快遞業(yè)正從集中階段邁向寡頭壟斷，表現為頭部企業(yè)加速分化，集中度提升。
招商證券在一份研報中判斷，中國快遞業(yè)將迎來(lái)密集并購期，呈現兩大趨勢：
第一，大型同業(yè)并購將繼續出現；
第二，多元化并購日趨頻繁。
這是國際范圍內快遞行業(yè)都會(huì )走過(guò)的階段。招商證券指出，國際綜合物流企業(yè)并購表現出明顯的周期特征，從并購視角出發(fā)，快遞行業(yè)的發(fā)展可劃分為起步、成長(cháng)、集中和寡頭壟斷四個(gè)階段，當前我國快遞業(yè)正處于從第三個(gè)階段邁向第四個(gè)極端的進(jìn)程中。
最典型的例子是國際綜合物流巨頭UPS和FedEx。這兩家公司的成長(cháng)路線(xiàn)并不一致，但最終都通過(guò)大規模多元并購，長(cháng)成了壟斷性巨頭。
比如UPS，它1907年在西雅圖成立之時(shí)，只提供信使、跑腿和本地同城配送服務(wù)，隨后憑借著(zhù)在國內大舉收購，到1989年時(shí)，它的服務(wù)擴展到了中東、非洲和環(huán)太平洋地區，覆蓋全球220多個(gè)國家或地區。
1990年以后，UPS切換為多元化并購模式。它將并購重點(diǎn)放在了供應鏈物流細分產(chǎn)品的豐富（高價(jià)值物流、零部件物流-特種物流、醫藥物流等）和供應鏈上下游環(huán)節的打通（貿易融資、國際貨代、國際貿易咨詢(xún)等），長(cháng)成了一家綜合物流服務(wù)巨頭。
這種大規模的多元并購，在未來(lái)很可能會(huì )成為中國快遞行業(yè)會(huì )走的路。
過(guò)去幾年，蘇寧在2017年收購了天天快遞、申通在2018年收購了深圳多家公司的中轉業(yè)務(wù)資產(chǎn)組、順豐在2020年收購了嘉里物流、極兔在2021年收購了百世，都釋放出了這一信號。
普華永道認為，快遞快運的競爭正逐步進(jìn)入大資本下的巨頭時(shí)代。其公布的一則數據顯示，2021年上半年，雖然國內快遞業(yè)僅有3宗交易，但均是10億元以上的大型交易，交易規模環(huán)比增長(cháng)36%至145.85億元。
這種大并購趨勢的底層邏輯，是綜合性的物流服務(wù)商，很有可能是我國物流企業(yè)發(fā)展的終極形態(tài)。
比如順豐，自2018年至2021年，其先后收購新邦物流、夏輝、DPDHL在中國大陸、香港和澳門(mén)地區的供應鏈業(yè)務(wù)、投資Flexport、嘉里物流，涵蓋快運、冷鏈物流、供應鏈物流、跨境供應鏈等業(yè)務(wù)。
這可能只是開(kāi)始，如今“三通一達”的市占率在60%左右，加上順豐，他們合計占據著(zhù)行業(yè)70%的市場(chǎng)份額。但在美國和日本市場(chǎng)，前四大快遞公司的市占率已經(jīng)超過(guò)90%。
05 結語(yǔ)
當快遞業(yè)沿著(zhù)它的周期化特征走向寡頭化，未來(lái)中國的快遞企業(yè)很可能只剩下幾家。
現在的“三通一達”、順豐、極兔、京東物流，他們中的每一家，都有可能成為中國快遞業(yè)最大且同行難以追趕的大象，也都有可能像百世那樣，被另一家吃掉。
在更大的風(fēng)暴面前，他們接下來(lái)需要做的事情，遠要比之前的所有經(jīng)歷都具有挑戰性。
中國的經(jīng)濟發(fā)展如今已經(jīng)進(jìn)入工業(yè)化后期，資源紅利和人口紅利的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，未來(lái)將進(jìn)入以?xún)r(jià)值紅利和技術(shù)紅利為主導的新階段，如何更有效地管理、優(yōu)化、配置、盤(pán)活資源，是共同的難題。
物流和供應鏈是重要的抓手，也是重要的工具。
從技術(shù)路徑來(lái)看，當前的物流業(yè)正處于從自動(dòng)化向智能化的進(jìn)程，而要實(shí)現智能化升級，需要更高的資本投入、更長(cháng)的時(shí)間周期、更持續的耐心投入、更高效的企業(yè)管理。
任何一家想要成為綜合性物流服務(wù)企業(yè)的快遞企業(yè)，都無(wú)法忽視這些潛在的挑戰。
即便他們中的一家或者幾家能夠像海外巨頭那樣，長(cháng)成實(shí)質(zhì)性的寡頭，他們也不得不時(shí)刻警醒，寡頭不僅僅意味著(zhù)地位，也伴隨著(zhù)潛在風(fēng)險點(diǎn)，比如能不能履行好社會(huì )責任，會(huì )不會(huì )觸碰到反壟斷的紅線(xiàn)。
參考文獻：
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[8] 《極兔的一場(chǎng)價(jià)格戰，把快遞行業(yè)拖進(jìn)了泥潭》，市值榜
